ساختار بازار چیست؟ آموزش سقف‌ها و کف‌های بالاتر و پایین‌تر
ساختار بازار چیست؟ ساختار بازار روشی برای بررسی ترتیب سقف‌ها و کف‌های نوسانی قیمت است. با مقایسه این نقاط می‌توان تشخیص داد که حرکت قیمت بیشتر با ادامه روند صعودی، ادامه روند نزولی یا حرکت خنثی سازگار است. برای این کار، چهار مفهوم اصلی HH، HL، LH و LL اهمیت زیادی دارند.
در مقاله «روند بازار چیست؟» با جهت کلی حرکت قیمت آشنا شدیم. در این آموزش، یک مرحله جلوتر می‌رویم و یاد می‌گیریم چگونه سقف‌ها و کف‌های مهم را انتخاب کنیم، تفاوت پولبک با شکست ساختار چیست و چه زمانی باید تحلیل قبلی خود را دوباره بررسی کنیم.
:خط روند چیست؟ آموزش رسم خط روند صعودی و نزولی
ساختار بازار چیست و چه چیزی را نشان می‌دهد؟
قیمت در بازارهای مالی معمولاً در یک خط مستقیم حرکت نمی‌کند. ابتدا افزایش می‌یابد، سپس عقب‌نشینی می‌کند و دوباره در جهت جدیدی حرکت می‌کند. حاصل این رفت‌وبرگشت‌ها مجموعه‌ای از سقف‌ها و کف‌های نوسانی است که با بررسی آن‌ها می‌توان ساختار قیمت را بهتر شناخت.
اگر سقف‌های مهم یکی پس از دیگری بالاتر بروند و کف‌های مهم نیز در سطوح بالاتری تشکیل شوند، ساختار قیمت صعودی است. در ساختار نزولی، سقف‌ها و کف‌های مهم به‌تدریج پایین‌تر می‌آیند. اگر این توالی مشخص نباشد، بهتر است بازار را خنثی یا در حال گذار توصیف کنیم.
نکته مهم این است که ساختار بازار رفتار ثبت‌شده قیمت را توصیف می‌کند، نه آینده را به‌طور قطعی پیش‌بینی می‌کند. حتی پس از شکل‌گیری الگوهای مشخص، احتمال تغییر مسیر قیمت وجود دارد.
سقف و کف نوسانی را چگونه پیدا کنیم؟
سقف نوسانی نقطه‌ای است که قیمت پس از حرکت رو به بالا از آن عقب‌نشینی می‌کند. در مقابل، کف نوسانی نقطه‌ای است که قیمت پس از حرکت رو به پایین از آن بازمی‌گردد.
چالش اصلی این است که هر مکث کوچک قیمت را یک سقف یا کف مهم در نظر نگیریم. برای شروع می‌توانید از یک قاعده آموزشی ثابت استفاده کنید:
- برای شناسایی سقف نوسانی، بررسی کنید آیا سقف دو کندل سمت چپ و دو کندل سمت راست آن پایین‌تر است.
- برای شناسایی کف نوسانی، بررسی کنید آیا کف دو کندل در هر طرف بالاتر است.
این روش که می‌توان آن را قاعده دو کندل نامید، فقط یک نمونه برای منظم‌کردن تحلیل است و قانون همگانی بازار محسوب نمی‌شود.
نکته مهم این است که سقف یا کف با این روش، پس از تشکیل کندل‌های سمت راست تأیید می‌شود. بنابراین، شناسایی نقاط نوسانی روی نمودار تاریخی آسان‌تر از تشخیص آن‌ها در لحظه وقوع است.
اگر از اندیکاتور زیگزاگ استفاده می‌کنید، آستانه تغییر قیمت و تنظیمات پیوت را از ابتدا مشخص کنید. زیگزاگ می‌تواند نوسان‌های کوچک را فیلتر کند، اما بخش انتهایی نمودار ممکن است با ورود اطلاعات جدید تغییر کند.
معنی HH، HL، LH و LL در ساختار بازار
برای شناخت ساختار بازار باید هر سقف را با سقف نوسانی قبلیِ هم‌مقیاس و هر کف را با کف نوسانی قبلی مقایسه کنید. مقایسه یک نوسان کوچک ساعتی با یک سقف بزرگ هفتگی، بدون مشخص‌کردن هدف تحلیل، نتیجه روشنی نمی‌دهد.
| علامت | نام انگلیسی | معنی | |
|---|---|---|---|
| HH | Higher High | سقف بالاتر | |
| HL | Higher Low | کف بالاتر | |
| LH | Lower High | سقف پایین‌تر | |
| LL | Lower Low | کف پایین‌تر |
در این جدول، بالاتر یا پایین‌تر بودن به قیمت نقطه نوسانی اشاره دارد، نه رنگ کندل. برای مثال، یک کندل نزولی می‌تواند درون ساختار صعودی تشکیل شود.
فرق پولبک با شکست ساختار چیست؟
در یک ساختار صعودی، پولبک (Pullback) به عقب‌نشینی قیمت پس از رشد گفته می‌شود. اگر کف نوسانی مهمی که برای تحلیل انتخاب کرده‌اید حفظ شود، این عقب‌نشینی می‌تواند همچنان بخشی از حرکت صعودی باشد.
برای مثال، افت قیمت از ۱۲۲ به ۱۱۴ در مثال قبلی، هنوز به تشکیل یک کف بالاتر نسبت به کف ۱۰۶ منجر شده است.
اما زمانی که قیمت از ۱۳۲ پایین می‌آید و از کف مرجع ۱۱۴ عبور می‌کند، فرض ادامه بدون تغییر ساختار صعودی ضعیف‌تر می‌شود. برای بررسی این وضعیت، سه سؤال را مطرح کنید:
۱. آیا قیمت فقط با سایه کندل سطح را لمس کرده یا کندل زیر آن بسته شده است؟
۲. آیا قیمت سریع به بالای کف شکسته‌شده بازگشته است؟
۳. سقف و کف نوسانی بعدی در چه محدوده‌ای تشکیل شده‌اند؟
می‌توانید برای تحلیل خود، بسته‌شدن کندل پشت سطح را به‌عنوان یک شرط محافظه‌کارانه‌تر برای ثبت شکست انتخاب کنید. بااین‌حال، این قاعده اختیاری نیز شکست کاذب را حذف نمی‌کند.
پس از شکست یک سطح، بازار ممکن است اصلاح کند، وارد محدوده خنثی شود یا حرکت قبلی را از سر بگیرد. به همین دلیل، بررسی رفتار بعدی قیمت اهمیت زیادی دارد.
عبور از خط الزاماً به معنی شکسته‌شدن آخرین کف مهم نیست.
شکست ساختار و تغییر شخصیت بازار چه تفاوتی دارند؟
در بعضی روش‌های تحلیل تکنیکال، عبور قیمت از یک سقف یا کف مهم با اصطلاح Break of Structure یا BOS شناخته می‌شود. اصطلاح Change of Character یا CHoCH نیز معمولاً برای نخستین نشانه تغییر رفتار قیمت نسبت به جهت قبلی به کار می‌رود.
تعریف این اصطلاحات در همه روش‌های تحلیل یکسان نیست. برای تحلیل دقیق‌تر، بهتر است ابتدا نقطه مرجع و قاعده شکست را مشخص کنید و سپس رویداد را نام‌گذاری کنید.
برای مثال، به‌جای نوشتن عبارت مبهم «ساختار شکست»، می‌توانید ثبت کنید: «در نمودار چهارساعته، کندل زیر کف نوسانی ۱۱۴ بسته شد.»
این جمله مشخص می‌کند چه اتفاقی افتاده، در کدام تایم‌فریم رخ داده و کدام سطح مرجع بوده است.
ساختار داخلی و ساختار اصلی را جدا بررسی کنید
درون یک حرکت بزرگ، نوسان‌های کوچک‌تری نیز شکل می‌گیرند. ممکن است نمودار روزانه همچنان کف‌های بالاتر بسازد، اما نمودار یک‌ساعته برای مدتی سقف‌ها و کف‌های پایین‌تری نشان دهد.
این دو مشاهده لزوماً متناقض نیستند؛ زیرا هرکدام به مقیاس متفاوتی از حرکت قیمت اشاره دارند.
برای بررسی بهتر:
۱. تایم‌فریم اصلی تحلیل، مانند روزانه، را انتخاب کنید.
۲. سقف‌ها و کف‌های مهم همان تایم‌فریم را مشخص کنید.
۳. سپس در تایم‌فریم پایین‌تر، نوسان‌های کوچک‌تر را بررسی کنید.
۴. در یادداشت خود بنویسید هر نتیجه مربوط به کدام تایم‌فریم است.
بررسی تایم‌فریم بالاتر در کنار نمودار کوتاه‌تر، زمینه گسترده‌تری از حرکت قیمت ارائه می‌دهد. بااین‌حال، کندل تایم‌فریم بالاتر نیز تا زمان بسته‌شدن ممکن است تغییر کند.
وقتی سقف‌ها یا کف‌ها تقریباً برابرند چه کنیم؟
هر اختلاف جزئی را نباید یک سقف بالاتر یا کف پایین‌تر معنادار تلقی کرد. ممکن است دو سقف تقریباً هم‌سطح باشند یا اختلاف آن‌ها در محدوده نوسان معمول بازار قرار بگیرد.
پیش از تحلیل، مشخص کنید چه میزان اختلاف را در روش خود تقریباً برابر در نظر می‌گیرید. این معیار می‌تواند بر اساس درصد تغییر قیمت یا میزان معمول نوسان دارایی انتخاب شود.
اگر نقاط متوالی الگوی روشنی از HH و HL یا LH و LL ایجاد نمی‌کنند، توصیف ساختار به‌صورت نامشخص یا خنثی می‌تواند دقیق‌تر باشد.
سقف‌ها و کف‌های قبلی همچنین ممکن است به‌عنوان نواحی مهم برای بررسی رفتار بعدی قیمت استفاده شوند؛ نه خطوطی که قیمت الزاماً در یک عدد دقیق به آن‌ها واکنش نشان می‌دهد.
روش شش‌مرحله‌ای خواندن ساختار بازار
برای اینکه تحلیل شما هر بار بر اساس معیار متفاوتی انجام نشود، این ترتیب را تمرین کنید:
۱. تایم‌فریم را انتخاب کنید: تا پایان بررسی، بدون دلیل مشخص مقیاس را تغییر ندهید.
تایم فریم چیست؟ راهنمای انتخاب تایم‌فریم در تحلیل تکنیکال
۲. قاعده انتخاب نوسان را تعیین کنید: برای مثال، تعداد کندل‌های لازم برای تأیید پیوت یا آستانه تغییر قیمت در زیگزاگ.
۳. سقف‌ها و کف‌های تأییدشده را علامت بزنید: نقطه‌ای را که هنوز در حال تشکیل است، قطعی در نظر نگیرید.
۴. نقاط هم‌نوع را مقایسه کنید: سقف جدید را با سقف قبلی و کف جدید را با کف قبلی بسنجید.
۵. نقطه مرجع را مشخص کنید: بنویسید عبور از کدام سقف یا کف، برداشت فعلی شما را زیر سؤال می‌برد.
۶. رفتار بعد از شکست را بررسی کنید: بازگشت قیمت، تشکیل سقف یا کف جدید و ادامه حرکت را ثبت کنید.
خروجی این مراحل بهتر است جمله‌ای روشن و قابل بررسی باشد؛ برای مثال: «در نمودار روزانه، دو سقف بالاتر و دو کف بالاتر تأیید شده‌اند و آخرین کف مرجع در قیمت ۱۱۴ قرار دارد.»
اشتباه‌های رایج در تشخیص ساختار بازار
۱. برچسب‌زدن زودهنگام
تا زمانی که کندل‌های لازم برای تأیید پیوت شکل نگرفته‌اند، سقف یا کف نوسانی را قطعی در نظر نگیرید.
۲. انتخاب گزینشی نقاط
اگر یک بار نوسان کوچک را مهم بدانید و بار دیگر آن را نادیده بگیرید، نتیجه تحلیل می‌تواند به‌دلخواه تغییر کند. از ابتدا معیارهای مشخصی برای انتخاب نقاط داشته باشید.
۳. یکی دانستن هشدار با بازگشت قطعی
شکست یک کف یا سقف مهم می‌تواند نشانه‌ای برای بازبینی تحلیل باشد؛ اما رفتار بعدی قیمت به درک بهتر وضعیت کمک می‌کند.
۴. نادیده‌گرفتن تایم‌فریم
شکست ساختار در نمودار یک‌ساعته به‌تنهایی درباره ساختار روزانه حکم قطعی نمی‌دهد. نتیجه تحلیل را همیشه همراه با تایم‌فریم ثبت کنید.
۵. فرض واکنش دقیق به یک قیمت
سقف‌ها و کف‌های قبلی در عمل می‌توانند به شکل نواحی بررسی شوند. انتظار واکنش دقیق در یک قیمت مشخص ممکن است تحلیل را غیرواقع‌بینانه کند.
تمرین کاربردی برای یادگیری ساختار بازار
یک نمودار تاریخی انتخاب کنید و بخش سمت راست آن را موقتاً بپوشانید. سپس تایم‌فریم و قاعده انتخاب پیوت خود را مشخص کنید.
آخرین دو سقف و دو کف تأییدشده را نام‌گذاری کنید و بنویسید کدام نقطه مرجع ساختار فعلی شماست.
حالا نمودار را چند کندل جلو ببرید. بررسی کنید آیا برداشت شما با داده جدید حفظ شده، مبهم شده یا به بازبینی نیاز دارد.
این تمرین نشان می‌دهد تشخیص نقاط نوسانی در لحظه، دشوارتر از نام‌گذاری آن‌ها روی نمودار کامل‌شده است.
پرسش‌های متداول درباره ساختار بازار
آیا تشکیل یک LL به معنی شروع روند نزولی است؟
خیر. LL نشان می‌دهد یک کف از کف نوسانی قبلی پایین‌تر رفته است. برای بررسی ساختار نزولی، سقف‌های بعدی، ادامه کف‌های پایین‌تر و تایم‌فریم تحلیل را نیز در نظر بگیرید.
آیا سایه کندل برای تشخیص HH و LL کافی است؟
این موضوع به قاعده‌ای بستگی دارد که از قبل انتخاب کرده‌اید. در شناسایی پیوت، معمولاً بیشینه و کمینه قیمت کندل مبنا قرار می‌گیرد؛ اما برخی تحلیلگران برای ثبت شکست سطح، بسته‌شدن کندل را نیز شرط می‌گذارند. این دو مفهوم را با یکدیگر اشتباه نگیرید.
چرا دو تحلیلگر از یک نمودار، ساختار متفاوتی برداشت می‌کنند؟
ممکن است تایم‌فریم، تعداد کندل‌های لازم برای تأیید پیوت یا آستانه نوسان مهم در روش آن‌ها متفاوت باشد. ثبت این تنظیمات، اختلاف برداشت را قابل بررسی می‌کند.
آیا ساختار بازار به‌تنهایی برای معامله کافی است؟
خیر. ساختار قیمت فقط بخشی از تحلیل است. پیش از هر تصمیم مالی، شرایط بازار، ریسک، اندازه موقعیت و احتمال نامعتبرشدن سناریو را نیز بررسی کنید.
جمع‌بندی
برای شناخت ساختار بازار، ابتدا سقف‌ها و کف‌های نوسانی را با یک قاعده ثابت انتخاب کنید. سپس سقف‌ها را با سقف‌های قبلی و کف‌ها را با کف‌های قبلی مقایسه کنید.
HH و HL از ساختار صعودی پشتیبانی می‌کنند و LH و LL نشانه‌های ساختار نزولی هستند. شکست یک نقطه مرجع می‌تواند هشداری برای بازبینی تحلیل باشد؛ اما برای ارزیابی تغییر ساختار، رفتار بعدی قیمت را نیز بررسی کنید.
یادآوری: این مقاله صرفاً آموزشی است و توصیه خریدوفروش یا تضمین سود محسوب نمی‌شود.
لینک کانال تلگرام فارکس سیتی پرو :
کانال یوتیوب پر از آموزش های رایگان :
۰ دیدگاه
در حال آمادهسازی فرم دیدگاه…