شرکت BitMine Immersion Technologies با ادامه خرید اتریوم، بیش از هر زمان دیگری به هدف خود برای در اختیار گرفتن 5 درصد از کل عرضه ETH نزدیک شده است.
بر اساس تازهترین گزارش منتشرشده از سوی این شرکت، ذخایر اتریوم BitMine به حدود 5.77 میلیون واحد رسیده است. با توجه به اینکه کل عرضه اتریوم حدود 120.7 میلیون واحد برآورد میشود، این شرکت اکنون تقریباً 4.8 درصد از تمام ETH موجود را در اختیار دارد.
هدف BitMine، تصاحب حدود 6.035 میلیون اتریوم است؛ مقداری که معادل 5 درصد از عرضه فعلی این دارایی محسوب میشود.
بنابراین این شرکت برای رسیدن به هدف خود به خرید حدود 265,000 اتریوم دیگر نیاز دارد.
هدف «Alchemy of 5%» چیست؟
BitMine برنامه خود برای در اختیار گرفتن 5 درصد از کل عرضه اتریوم را «Alchemy of 5%» یا «کیمیاگری 5 درصدی» نامگذاری کرده است.
این شرکت از سال 2025 خرید گسترده اتریوم را آغاز کرد و در مدت حدود یک سال توانست به بزرگترین خزانه شرکتی ETH در جهان تبدیل شود.
BitMine اکنون حدود 96 درصد از مسیر رسیدن به هدف 5 درصدی خود را طی کرده است.
در صورت تکمیل این برنامه، از هر 20 واحد اتریوم موجود، تقریباً یک واحد در اختیار این شرکت قرار خواهد گرفت؛ موضوعی که BitMine را به یکی از تأثیرگذارترین دارندگان نهادی اتریوم تبدیل میکند.
BitMine چه شرکتی است؟
BitMine Immersion Technologies یک شرکت بورسی آمریکایی است که سهام آن با نماد BMNR معامله میشود.
این شرکت در ابتدا بیشتر در حوزه استخراج و زیرساختهای داراییهای دیجیتال فعالیت داشت، اما بعدها استراتژی اصلی خود را بر ایجاد یک خزانه بزرگ اتریوم متمرکز کرد.
تام لی، همبنیانگذار شرکت تحقیقاتی Fundstrat، ریاست هیئتمدیره BitMine را بر عهده دارد.
استراتژی این شرکت تا حدی مشابه روشی است که شرکت Strategy برای بیتکوین دنبال میکند. Strategy با خرید گسترده بیتکوین به بزرگترین دارنده شرکتی این دارایی تبدیل شده و BitMine نیز تلاش میکند جایگاه مشابهی در بازار اتریوم به دست آورد.
چرا BitMine اتریوم میخرد؟
BitMine اتریوم را فقط بهعنوان یک دارایی قابل نگهداری در خزانه شرکت نمیبیند.
اتریوم زیرساخت اصلی بسیاری از برنامههای مالی غیرمتمرکز، استیبلکوینها، داراییهای توکنیزهشده و قراردادهای هوشمند است.
مدیران BitMine معتقدند گسترش استفاده مؤسسات مالی از بلاکچین و انتقال داراییهای سنتی به شبکههای عمومی میتواند تقاضا برای اتریوم را افزایش دهد.
از طرف دیگر، اتریوم برخلاف بیتکوین قابلیت استیککردن دارد.
استیکینگ به فرایندی گفته میشود که در آن دارندگان ETH دارایی خود را برای کمک به تأیید تراکنشها و امنیت شبکه سپردهگذاری میکنند و در مقابل پاداش دریافت میکنند.
به همین دلیل، BitMine میتواند علاوه بر نگهداری اتریوم و بهرهمندی احتمالی از افزایش قیمت آن، از بخشی از ذخایر خود درآمد دورهای نیز کسب کند.
استیککردن بخش بزرگی از ذخایر
BitMine بخش قابلتوجهی از اتریومهای خود را وارد فرایند استیکینگ کرده است.
این شرکت پلتفرمی با نام MAVAN را برای مدیریت عملیات اعتبارسنجی و استیکینگ نهادی راهاندازی کرده است.
MAVAN مخفف Made in America Validator Network است و برای پشتیبانی از ذخایر اتریوم خود BitMine و ارائه خدمات به سرمایهگذاران نهادی طراحی شده است.
استیکشدن اتریومها باعث میشود این داراییها بهصورت فعال برای تأمین امنیت شبکه استفاده شوند و برای شرکت درآمد ایجاد کنند.
با این حال، داراییهای استیکشده مانند موجودی نقدی فوراً برای فروش یا انتقال در دسترس نیستند و خروج آنها از فرایند استیکینگ ممکن است به زمان نیاز داشته باشد.
تأثیر خریدهای BitMine بر بازار اتریوم
خرید میلیونها واحد ETH توسط یک شرکت میتواند مقدار اتریوم قابل معامله در بازار را کاهش دهد؛ بهخصوص زمانی که بخش زیادی از این ذخایر استیک شده و برای فروش روزانه در دسترس نباشد.
کاهش عرضه قابل معامله در صورت ثابتماندن یا افزایش تقاضا میتواند از قیمت اتریوم حمایت کند.
با این حال، تمرکز مقدار بزرگی از ETH در اختیار یک شرکت نیز خطرهایی ایجاد میکند.
اگر BitMine در آینده بهدلیل مشکلات مالی، کاهش قیمت سهام یا نیاز به نقدینگی مجبور به فروش بخشی از ذخایر خود شود، عرضه بزرگی از اتریوم ممکن است وارد بازار شود.
همچنین وابستگی ارزش شرکت به قیمت ETH باعث میشود سهام BitMine در برابر نوسانات بازار رمزارزها آسیبپذیر باشد.
اگر قیمت اتریوم کاهش پیدا کند، ارزش داراییهای خزانه شرکت نیز پایین میآید و ممکن است توانایی آن برای جذب سرمایه و ادامه خریدها محدود شود.
آیا BitMine واقعاً مالک 5 درصد از «عرضه در گردش» خواهد شد؟
BitMine در اطلاعیههای خود معمولاً از عبارت 5 درصد از کل عرضه اتریوم استفاده میکند.
عرضه کل اتریوم حدود 120.7 میلیون واحد است، اما تمام این مقدار بهصورت فعال در بازار معامله نمیشود.
بخشی از ETH در قراردادهای استیکینگ، پروتکلهای مالی غیرمتمرکز، کیفپولهای بلندمدت، صندوقها و خزانه شرکتها قفل یا نگهداری شده است.
بنابراین سهم BitMine از اتریومهایی که واقعاً در صرافیها و بازار آزاد قابل معامله هستند، میتواند بیشتر از سهم 4.8 درصدی آن از کل عرضه باشد.
البته این موضوع به این معنا نیست که BitMine کنترل شبکه اتریوم را در اختیار خواهد گرفت.
مالکیت 5 درصد از عرضه ETH با کنترل کامل شبکه تفاوت دارد. تصمیمگیری درباره اتریوم میان توسعهدهندگان، اعتبارسنجها، کاربران، اپراتورهای نود و سایر اعضای اکوسیستم توزیع شده است.
با این حال، نگهداری چنین مقدار بزرگی از ETH، BitMine را به یکی از مهمترین بازیگران اقتصادی و نهادی اکوسیستم اتریوم تبدیل میکند.
جمعبندی
BitMine با در اختیار داشتن حدود 5.77 میلیون اتریوم، اکنون تقریباً 4.8 درصد از کل عرضه ETH را کنترل میکند.
این شرکت برای رسیدن به هدف 5 درصدی خود به حدود 265,000 اتریوم دیگر نیاز دارد و 96 درصد از مسیر برنامه موسوم به «Alchemy of 5%» را طی کرده است.
در صورت تحقق این هدف، BitMine مالک تقریباً یک واحد از هر 20 اتریوم موجود خواهد بود و جایگاه خود را بهعنوان بزرگترین خزانه شرکتی ETH در جهان تثبیت میکند.
خریدهای گسترده این شرکت میتواند عرضه قابل معامله اتریوم را کاهش دهد، اما همزمان تمرکز این حجم از دارایی در اختیار یک شرکت، خطرهایی مانند فشار فروش احتمالی و وابستگی بیشتر سهام BitMine به قیمت ETH را نیز به همراه دارد.
**سلب مسئولیت:**
مطالب منتشرشده صرفاً با هدف اطلاعرسانی تهیه شده و فاقد هرگونه وابستگی، جانبداری یا جهتگیری سیاسی و حزبی است و بههیچوجه توصیهای برای خرید، فروش یا نگهداری داراییهای مالی، سهام، ارزهای دیجیتال یا سایر ابزارهای سرمایهگذاری محسوب نمیشود. تصمیمگیری برای سرمایهگذاری بر عهدهی مخاطب است و توصیه میشود پیش از هر اقدامی، تحقیقات کافی انجام داده و در صورت نیاز با مشاور مالی متخصص مشورت کنید.
۰ دیدگاه
در حال آمادهسازی فرم دیدگاه…