فروش اجباری در بازارهای سهام جهان ممکن است در هفتههای پیشرو شدت بگیرد. گلدمن ساکس هشدار داده است که اگر افت بازارها ادامه پیدا کند، صندوقهای سیستماتیک میتوانند طی یک ماه آینده تا 185 میلیارد دلار از سهام جهانی را بفروشند.
صندوقهای CTA چگونه تصمیم میگیرند؟
این صندوقها که با نام CTA و بهعنوان نوعی صندوق سرمایهگذاری الگوریتمی شناخته میشوند، تصمیمهای خود را براساس خبرها یا گزارشهای مالی نمیگیرند؛ بلکه حرکت قیمتها را دنبال میکنند. وقتی سطحهای مهم قیمتی شکسته میشوند، مدلهای آنها بهصورت خودکار میزان سرمایهگذاری را کاهش میدهند.
سه سناریوی فروش از نگاه گلدمن ساکس
| سناریو | میزان فروش احتمالی |
|---|---|
| سناریوی پایه در هفته آینده | 7.5 میلیارد دلار سهام؛ شامل 4.5 میلیارد دلار از شاخص S&P 500 |
| ادامه ریزش بازار | 31.5 میلیارد دلار |
| بدترین سناریو طی یک ماه | تا 185 میلیارد دلار |
فروش اجباری چگونه میتواند تشدید شود؟
براساس این ارزیابی، ضعف اخیر سهام تکنولوژی بیشتر نتیجه موقعیتهای معاملاتی صندوقهای سیستماتیک بوده است، نه ضعیفشدن شرایط شرکتها. اگر روند نزولی ادامه پیدا کند، الگوریتمها ممکن است به بزرگترین فروشندگان بازار تبدیل شوند و موج فروش اجباری را تقویت کنند.
سلب مسئولیت:
مطالب منتشرشده صرفاً با هدف اطلاعرسانی تهیه شده و فاقد هرگونه وابستگی، جانبداری یا جهتگیری سیاسی و حزبی است و بههیچوجه توصیهای برای خرید، فروش یا نگهداری داراییهای مالی، سهام، ارزهای دیجیتال یا سایر ابزارهای سرمایهگذاری محسوب نمیشود. تصمیمگیری برای سرمایهگذاری بر عهدهی مخاطب است و توصیه میشود پیش از هر اقدامی، تحقیقات کافی انجام داده و در صورت نیاز با مشاور مالی متخصص مشورت کنید.
۰ دیدگاه
در حال آمادهسازی فرم دیدگاه…