ETFهای کریپتو در آمریکا اکتبر 2026 را با خروج خالص سرمایه به پایان رساندند. براساس داده‌های SoSoValue، در مجموع حدود 2.16 میلیارد دلار سرمایه از صندوق‌های قابل معامله‌ی اسپات ارزهای دیجیتال خارج شد. بخش عمده‌ی این خروج سرمایه به صندوق‌های بیت‌کوین و اتریوم مربوط بود؛ درحالی‌که برخی ETFهای آلت‌کوین‌ها، از جمله BNB، NEAR و XRP، همچنان ورود سرمایه را ثبت کردند.
این روند در روزهای پایانی ماه شدت گرفت. در 30 اکتبر، مجموع خروج خالص سرمایه از ETFهای اسپات کریپتو به حدود 815.79 میلیون دلار رسید که ضعیف‌ترین عملکرد روزانه در کل ماه بود. این اتفاق یک روز پس از هک 6.3 میلیارد دلاری بایننس رخ داد؛ بااین‌حال، نمی‌توان تمام خروج سرمایه را مستقیماً به این حادثه نسبت داد.
در این مقاله بخوانید: ETF چیست؟
خلاصه‌ی عملکرد ETFهای کریپتو در اکتبر:
- خروج خالص سرمایه از تمام ETFهای بررسی‌شده: 2.16 میلیارد دلار
- مجموع ورود سرمایه: 1.21 میلیارد دلار
- مجموع خروج سرمایه: 3.37 میلیارد دلار
- بیشترین خروج در میان دارایی‌ها: اتریوم با 1.61 میلیارد دلار
- خروج سرمایه از ETFهای بیت‌کوین: حدود 515 میلیون دلار
- بیشترین ورود خالص در میان آلت‌کوین‌ها: BNB با 98.61 میلیون دلار
- بدترین روز معاملاتی ماه: 30 اکتبر با 815.79 میلیون دلار خروج خالص
فهرست مطالب
عملکرد کلی ETFهای کریپتو در اکتبر
براساس گزارش ماهانه‌ی CryptoETF، صندوق‌های اسپات ارز دیجیتال در آمریکا طی اکتبر مجموعاً 1.21 میلیارد دلار ورود سرمایه و 3.37 میلیارد دلار خروج سرمایه ثبت کردند. اختلاف این دو رقم، خروج خالص حدود 2.16 میلیارد دلار را نشان می‌دهد.
این ارقام به 58 صندوق قابل معامله از 12 ناشر مختلف در 16 دارایی دیجیتال مربوط هستند. ارزش خالص دارایی‌های این مجموعه نیز در آخرین داده‌های اکتبر حدود 116.6 میلیارد دلار گزارش شده است.
برای درک این اعداد باید تفاوت میان ورود سرمایه، خروج سرمایه و ارزش دارایی‌های صندوق را در نظر گرفت. جریان خالص سرمایه (Net Flow) از اختلاف ایجاد واحدهای جدید صندوق و بازخرید یا ابطال واحدها به دست می‌آید.
در مجموع، داده‌های اکتبر نشان می‌دهند فشار خروج سرمایه در صندوق‌های بزرگ بیت‌کوین و اتریوم بسیار بیشتر از ورود سرمایه به سایر صندوق‌ها بوده است.
جریان سرمایه به تفکیک ارز دیجیتال
بررسی عملکرد ETFهای کریپتو به تفکیک دارایی نشان می‌دهد اتریوم با فاصله‌ی زیادی بیشترین خروج سرمایه را تجربه کرده است. بیت‌کوین و سولانا نیز در میان دارایی‌هایی قرار دارند که جریان خالص سرمایه‌ی آن‌ها در اکتبر منفی بوده است.
| دارایی | جریان خالص سرمایه در اکتبر | وضعیت |
|---|---|---|
| اتریوم (ETH) | -1.61 میلیارد دلار | خروج |
| بیت‌کوین (BTC) | -514.93 میلیون دلار | خروج |
| سولانا (SOL) | -143.79 میلیون دلار | خروج |
| هایپرلیکویید (HYPE) | -34.48 میلیون دلار | خروج |
| زی‌کش (ZEC) | -30.35 میلیون دلار | خروج |
| دوج‌کوین (DOGE) | -538 هزار دلار | خروج |
| BNB | +98.61 میلیون دلار | ورود |
| NEAR | +34.81 میلیون دلار | ورود |
| XRP | +19.55 میلیون دلار | ورود |
| چین‌لینک (LINK) | +11.12 میلیون دلار | ورود |
| SUI | +3.61 میلیون دلار | ورود |
| آوالانچ (AVAX) | +2.78 میلیون دلار | ورود |
| هدرا (HBAR) | +1.55 میلیون دلار | ورود |
| لایت‌کوین (LTC) | +790 هزار دلار | ورود |
| پولکادات (DOT) | +590 هزار دلار | ورود |
نکته‌ی مهم این جدول، تفاوت عملکرد ETFهای دارایی‌های بزرگ با برخی صندوق‌های آلت‌کوین است. برای مثال، درحالی‌که ETFهای اتریوم و بیت‌کوین با خروج میلیاردی سرمایه مواجه شدند، صندوق‌های BNB و NEAR به‌ترتیب 98.61 و 34.81 میلیون دلار ورود خالص ثبت کردند.
وضعیت ETFهای بیت‌کوین؛ خروج 515 میلیون دلار سرمایه
صندوق‌های اسپات بیت‌کوین در مجموع حدود 515 میلیون دلار خروج خالص سرمایه را در اکتبر ثبت کردند. داده‌های CryptoETF این رقم را 514.93 میلیون دلار نشان می‌دهند و محاسبات مبتنی بر جدول روزانه‌ی Farside نیز رقمی نزدیک به 515.9 میلیون دلار را ثبت کرده‌اند.
بااین‌حال، بررسی عملکرد صندوق‌های مختلف نشان می‌دهد همه‌ی ETFهای بیت‌کوین با خروج سرمایه مواجه نبودند. صندوق iShares Bitcoin Trust متعلق به بلک‌راک (IBIT) در همین ماه حدود 931.82 میلیون دلار ورود خالص ثبت کرد و بزرگ‌ترین جریان ورودی در میان صندوق‌های بررسی‌شده را داشت.
در مقابل، برخی صندوق‌های بزرگ با خروج قابل‌توجه سرمایه روبه‌رو شدند:
- Fidelity FBTC: حدود 754.5 میلیون دلار خروج خالص
- 21Shares ARKB: حدود 444.11 میلیون دلار خروج خالص
- Grayscale GBTC: حدود 184.05 میلیون دلار خروج خالص
- Bitwise BITB: حدود 84.03 میلیون دلار خروج خالص
بنابراین، منفی‌بودن جریان خالص کل ETFهای بیت‌کوین به معنای خروج سرمایه از تمام صندوق‌ها نیست. ورود سرمایه به IBIT و برخی صندوق‌های دیگر بخشی از بازخریدهای گسترده در FBTC و ARKB را جبران کرده، اما برای مثبت‌شدن مجموع جریان سرمایه کافی نبوده است.
چرا ETFهای اتریوم بیشترین خروج سرمایه را داشتند؟
اتریوم ضعیف‌ترین عملکرد را در میان دارایی‌های اصلی تحت پوشش ETFهای اسپات آمریکا ثبت کرد. در مجموع، حدود 1.61 میلیارد دلار سرمایه از صندوق‌های این دارایی خارج شد؛ رقمی که به‌تنهایی بخش بزرگی از خروج خالص کل بازار ETFهای کریپتو را تشکیل می‌دهد.
بزرگ‌ترین سهم در این خروج سرمایه مربوط به صندوق ETHA بلک‌راک بود که حدود 1.42 میلیارد دلار خروج خالص را تجربه کرد. پس از آن، صندوق‌های Grayscale ETHE با 119.07 میلیون دلار و BlackRock ETHB با 52.27 میلیون دلار خروج سرمایه قرار گرفتند.
در مقابل، صندوق Fidelity FETH حدود 36 میلیون دلار ورود خالص سرمایه ثبت کرد. بااین‌حال، این ورود سرمایه در مقایسه با بازخریدهای سایر صندوق‌های اتریوم بسیار محدود بود.
یکی دیگر از نشانه‌های ضعف این بخش، تداوم خروج سرمایه در روزهای پایانی ماه بود. طبق داده‌های روزانه‌ی Farside، ETFهای اتریوم از 26 تا 30 اکتبر پنج جلسه‌ی معاملاتی متوالی خروج خالص سرمایه داشتند. خروج 155.7 میلیون دلاری در 30 اکتبر نیز بیشترین میزان در این دوره بود.
بررسی جریان سرمایه در هفته‌های اکتبر
تقسیم‌بندی هفتگی داده‌ها نشان می‌دهد روند خروج سرمایه در تمام ماه یکسان نبوده است. در هفته‌ی سوم اکتبر، صندوق‌ها توانستند بخشی از خروج‌های قبلی را جبران کنند، اما فشار فروش در هفته‌ی پایانی دوباره افزایش یافت.
| دوره | جریان خالص سرمایه | نتیجه |
|---|---|---|
| 1 تا 2 اکتبر | +274.40 میلیون دلار | ورود |
| 5 تا 9 اکتبر | -1.25 میلیارد دلار | خروج |
| 12 تا 16 اکتبر | -601 میلیون دلار | خروج |
| 19 تا 23 اکتبر | +104.80 میلیون دلار | ورود |
| 26 تا 30 اکتبر | -687.60 میلیون دلار | خروج |
در میان روزهای معاملاتی ماه، 21 اکتبر بهترین عملکرد را با 560.63 میلیون دلار ورود خالص سرمایه ثبت کرد. در مقابل، 30 اکتبر با 815.79 میلیون دلار خروج خالص، بدترین روز ماه بود. روز 22 اکتبر نیز با خروج 744 میلیون دلار، یکی دیگر از روزهای سنگین برای صندوق‌ها محسوب می‌شد.
این روند نشان می‌دهد که ورود سرمایه در برخی جلسات معاملاتی نتوانست اثر خروج‌های بزرگ را جبران کند. به‌خصوص دو دوره‌ی 5 تا 9 اکتبر و 26 تا 30 اکتبر نقش مهمی در منفی‌شدن عملکرد ماهانه داشتند.
هک بایننس و خروج سنگین سرمایه در 30 اکتبر
یکی از مهم‌ترین اتفاقات روزهای پایانی اکتبر، حمله‌ی سایبری به صرافی بایننس بود. این حادثه در 29 اکتبر رخ داد و به برداشت غیرمجاز دارایی‌هایی به ارزش تقریبی 6.3 میلیارد دلار از کیف پول‌های گرم بایننس منجر شد.
شرکت تحلیل بلاکچین TRM Labs اعلام کرد مهاجم حدود 6.36 میلیارد دلار دارایی را در 10 بلاکچین جابه‌جا کرده و بخش عمده‌ی انتقال‌ها در حدود 20 دقیقه انجام شده است. این شرکت با اطمینان بالا حمله را به گروه هکری TraderTraitor مرتبط با کره‌ی شمالی نسبت داد.
بایننس اعلام کرد مسئولیت جبران خسارت را بر عهده می‌گیرد و زیان کاربران را از محل صندوق SAFU و منابع مالی شرکت پوشش خواهد داد. این صرافی همچنین از توقف موقت برداشت‌ها و همکاری با شرکت‌های تحلیل بلاکچین برای ردیابی دارایی‌ها خبر داد. تا 1 نوامبر، رویترز گزارش داد بایننس حدود 6 میلیارد دلار از دارایی‌های سرقت‌شده را با منابع شرکت جایگزین کرده و کمتر از 5 درصد از مبلغ اولیه باقی مانده است.
این اتفاق از نظر زمانی با یکی از بزرگ‌ترین روزهای خروج سرمایه از ETFهای کریپتو هم‌زمان شد. در 30 اکتبر:
- ETFهای بیت‌کوین حدود 643.2 میلیون دلار خروج خالص ثبت کردند.
- ETFهای اتریوم حدود 155.7 میلیون دلار خروج خالص داشتند.
- مجموع خروج خالص تمام ETFهای اسپات کریپتو به حدود 815.8 میلیون دلار رسید.
بااین‌حال، هم‌زمانی هک بایننس با خروج سرمایه از ETFها به‌تنهایی اثبات نمی‌کند که این حمله علت اصلی بازخرید واحدهای صندوق‌ها بوده است.
جمع‌بندی
ETFهای اسپات کریپتو در آمریکا اکتبر 2026 را با خروج خالص حدود 2.16 میلیارد دلار سرمایه به پایان رساندند. اتریوم با 1.61 میلیارد دلار و بیت‌کوین با حدود 515 میلیون دلار، بیشترین سهم را در این خروج داشتند. سولانا نیز با 143.79 میلیون دلار خروج خالص در میان دارایی‌های اصلی عملکرد منفی ثبت کرد.
در مقابل، صندوق‌های BNB، NEAR و XRP همچنان ورود سرمایه داشتند و نشان دادند که رفتار سرمایه‌گذاران در تمام بخش‌های بازار یکسان نبوده است. در سطح صندوق‌ها نیز IBIT بلک‌راک با وجود خروج خالص کلی از ETFهای بیت‌کوین، بیشترین ورود سرمایه را ثبت کرد.
هک بایننس در 29 اکتبر و خروج سنگین سرمایه در روز بعد، از مهم‌ترین اتفاقات پایان ماه بودند؛ اما برای نسبت‌دادن مستقیم جریان خروجی ETFها به این حادثه شواهد کافی وجود ندارد.
پوشش روزانه‌ی ETFهای کریپتو در کانال تلگرام نیوز سیتی پرو
سلب مسئولیت:
مطالب منتشرشده صرفاً با هدف اطلاع‌رسانی تهیه شده و فاقد هرگونه وابستگی، جانبداری یا جهت‌گیری سیاسی و حزبی است و به‌هیچ‌وجه توصیه‌ای برای خرید، فروش یا نگهداری دارایی‌های مالی، سهام، ارزهای دیجیتال یا سایر ابزارهای سرمایه‌گذاری محسوب نمی‌شود. تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری بر عهده‌ی مخاطب است و توصیه می‌شود پیش از هر اقدامی، تحقیقات کافی انجام داده و در صورت نیاز با مشاور مالی متخصص مشورت کنید.
عالی ممنون از محتوای خوب تان اگه داده های گلس نود راهم اضافه کنیدبهتر میشه باز هم ممنون ازشما نیوز