بیت‌کوین؛ کاهش سودآوری و فشار فروشندگان تهاجمی

تمرکز گزارش: بررسی جریان بیت‌کوین، سودآوری، ارزش‌گذاری و فشار تهاجمی خریداران و فروشندگان طی دو هفته اخیر.

• شاخص‌های بررسی‌شده: جریان خالص کل صرافی‌ها، سود و زیان تحقق‌یافته خالص، قیمت تحقق‌یافته، نسبت خرید به فروش تیکر
• تایم فریم: روزانه در 2 هفته اخیر
• روند اصلی: نزولی
• روند ثانویه: رینج با ریسک نزولی

جریان صرافی‌ها و فشار فروش فوری

Exchange Netflow، یعنی اختلاف بین بیت‌کوین‌های واردشده به صرافی‌ها و بیت‌کوین‌های خارج‌شده از آن‌ها، به منفی 13.905802 بیت‌کوین رسیده است. منفی شدن این عدد معمولاً یعنی خروج بیت‌کوین از صرافی‌ها بیشتر از ورود آن بوده؛ موضوعی که می‌تواند نشانه کاهش فشار فروش فوری باشد.

افت قیمت تحقق‌یافته بیت‌کوین

از طرف دیگر، قیمت تحقق‌یافته بیت‌کوین، یعنی میانگین قیمتی که بیت‌کوین‌های در گردش آخرین‌بار در آن جابه‌جا شده‌اند، به 53,105.04 دلار کاهش یافته است. این شاخص در بازه بررسی‌شده 352.69 دلار افت کرده که نشان می‌دهد هنوز نشانه قوی از بهبود ارزش‌گذاری بازار دیده نمی‌شود.

کاهش شدید سودآوری بازار

سود و زیان تحقق‌یافته خالص مثبت و در سطح 36.85 میلیون دلار باقی مانده، اما در طول این دو هفته 600 میلیون دلار کاهش یافته است؛ یعنی سودآوری بازار به‌شدت ضعیف‌تر شده.

فشار تهاجمی فروشندگان

نسبت خرید به فروش تیکرها یا Taker Buy/Sell Ratio، یعنی نسبت حجم خریدهای فوری و تهاجمی به فروش‌های فوری و تهاجمی در بازار، در پایان بازه به 0.9521 رسیده است. وقتی این عدد زیر 1 باشد، یعنی فروشندگان تهاجمی دست بالاتری نسبت به خریداران دارند؛ این موضوع ریسک نزولی کوتاه‌مدت را بیشتر می‌کند.

جمع‌بندی تحلیل

در مجموع، خروج خالص بیت‌کوین از صرافی‌ها می‌تواند بخشی از فشار فروش فوری را کاهش دهد، اما افت قیمت تحقق‌یافته، کاهش شدید سودآوری و نسبت خرید به فروش کمتر از 1 نشان می‌دهد بازار هنوز در وضعیت نزولی و رینج با ریسک نزولی قرار دارد.

سلب مسئولیت:
مطالب منتشرشده صرفاً با هدف اطلاع‌رسانی تهیه شده و به‌هیچ‌وجه توصیه‌ای برای خرید، فروش یا نگهداری دارایی‌های مالی، سهام، ارزهای دیجیتال یا سایر ابزارهای سرمایه‌گذاری محسوب نمی‌شود. تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری بر عهده‌ی مخاطب است و توصیه می‌شود پیش از هر اقدامی، تحقیقات کافی انجام داده و در صورت نیاز با مشاور مالی متخصص مشورت کنید.