مرور بازارهای جهانی | بازار سهام؛ خوش‌بینی به سود شرکت‌ها و ادامه موج هوش مصنوعی

بازارهای جهانی در پایان هفته معاملاتی با گرایش مثبت دنبال شدند. در وال‌استریت، شاخص‌های سهام آمریکا با حمایت از چشم‌انداز مطلوب گزارش‌های مالی شرکت‌ها به روند صعودی خود ادامه دادند و شاخص S&P 500 بار دیگر به محدوده‌های رکوردی نزدیک شد.

یکی از مهم‌ترین محرک‌های بازار، استقبال چشمگیر سرمایه‌گذاران از عرضه اولیه شرکت SK Hynix و همچنین تداوم خوش‌بینی نسبت به رشد تقاضای مرتبط با فناوری هوش مصنوعی بود. سهام شرکت‌های فعال در حوزه تراشه و همچنین غول‌های فناوری مانند متا همچنان در کانون توجه سرمایه‌گذاران قرار دارند.

رفتار بازار نشان می‌دهد که در شرایط فعلی، سرمایه‌گذاران بیشتر تمرکز خود را بر رشد سودآوری شرکت‌ها و چشم‌انداز درآمدی معطوف کرده‌اند و ریسک‌های ژئوپلیتیکی، اگرچه همچنان زیر نظر هستند، نتوانسته‌اند فضای کلی بازار را تغییر دهند.

بازار کالاها؛ نوسان نفت و مقاومت طلا در برابر فشار دلار

در بازار کالاها، نفت خام روز پرنوسانی را پشت سر گذاشت. قیمت نفت ابتدا تحت تأثیر اظهارات دونالد ترامپ درباره پایان آتش‌بس ایران افزایش یافت، اما با تقویت امیدها نسبت به ادامه مذاکرات و کاهش نگرانی‌ها از تشدید تنش‌ها، بخشی از رشد اولیه خود را از دست داد.

در بازار طلا نیز با وجود قدرت نسبی دلار آمریکا، فشار فروش در ساعات پایانی کاهش یافت و این فلز گران‌بها توانست بخشی از افت روزانه خود را جبران کند. این رفتار نشان می‌دهد تقاضای محافظه‌کارانه و نقش طلا به‌عنوان دارایی امن همچنان به‌طور کامل از بازار حذف نشده است.

بازار ارز؛ ثبات دلار و توجه معامله‌گران به سیاست‌های پولی

در بازار فارکس، دلار آمریکا عملکردی باثبات با تمایل نسبی به تقویت داشت. دلار کانادا پس از انتشار گزارش اشتغال قدرتمند این کشور ابتدا رشد کرد، اما با بازگشت تقاضا برای دلار آمریکا، بخشی از gains خود را پس گرفت.

در سوی دیگر، جفت‌ارز USD/JPY با کاهش همراه شد؛ موضوعی که در کنار اظهارات مقامات ژاپنی، نشان‌دهنده افزایش حساسیت بازار نسبت به ضعف ین و احتمال اقدامات حمایتی دولت ژاپن است.

به‌طور کلی، فضای حاکم بر بازارها را می‌توان «ریسک‌پذیری محتاطانه» توصیف کرد؛ شرایطی که در آن بازار سهام از امید به رشد اقتصادی و سود شرکت‌ها حمایت می‌شود، اما تحولات خاورمیانه، مسیر نفت و سیاست‌های پولی همچنان از عوامل مهم تعیین‌کننده هستند.

مهم‌ترین اخبار اقتصادی

افزایش تورم تولیدکننده ژاپن؛ فشار بیشتر بر بانک مرکزی

شاخص تورم تولیدکننده ژاپن (PPI) در ماه ژوئن به ۷.۱ درصد به‌صورت سالانه رسید؛ رقمی که بالاتر از پیش‌بینی بازار و همچنین بیشتر از ماه گذشته بود.

افزایش فشارهای هزینه‌ای در بخش تولید می‌تواند برای بانک مرکزی ژاپن اهمیت زیادی داشته باشد، زیرا در صورت انتقال این افزایش هزینه‌ها به قیمت مصرف‌کننده، احتمال ادامه مسیر افزایش تدریجی نرخ بهره توسط BOJ تقویت خواهد شد.

حمایت تازه از ین ژاپن با برنامه‌های سرمایه‌گذاری داخلی

ین ژاپن در پی اظهارات مقامات این کشور با حمایت تازه‌ای مواجه شد. وزیر دارایی ژاپن اعلام کرد دولت در تلاش است صندوق بازنشستگی بزرگ GPIF و سایر سرمایه‌گذاران نهادی را به افزایش سرمایه‌گذاری در دارایی‌های داخلی ژاپن تشویق کند.

همزمان، مقامات ژاپنی تأکید کردند دولت قصد دخالت در تصمیمات مربوط به نرخ بهره بانک مرکزی را ندارد. این پیام با هدف کاهش نگرانی بازار درباره فشار سیاسی بر سیاست‌گذاری پولی ژاپن مطرح شد.

بازار کار کانادا بهتر از انتظار ظاهر شد

داده‌های اشتغال کانادا عملکردی قوی‌تر از پیش‌بینی‌ها داشت. اقتصاد این کشور در ماه ژوئن ۱۸.۲ هزار شغل جدید ایجاد کرد و نرخ بیکاری از ۶.۶ درصد به ۶.۵ درصد کاهش یافت.

همچنین رشد دستمزدها به ۳.۷ درصد رسید؛ ترکیبی که می‌تواند بانک مرکزی کانادا را نسبت به تداوم فشارهای تورمی حساس‌تر کند و احتمال اتخاذ موضع محتاطانه‌تر یا حتی هاوکیش‌تر را افزایش دهد.

مهم‌ترین رویدادهای پیش‌روی بازار در روز دوشنبه

داده‌های اعتباری چین در مرکز توجه سرمایه‌گذاران

مهم‌ترین رویداد اقتصادی روز دوشنبه انتشار داده‌های اعتباری چین شامل رشد نقدینگی M2 و وام‌های جدید بانکی خواهد بود.

بازارها به دنبال نشانه‌هایی از بهبود تقاضای اعتباری پس از ضعف ماه گذشته هستند. عملکرد این داده‌ها می‌تواند تصویر روشن‌تری از وضعیت اقتصاد چین، بخش مسکن و میزان حمایت سیاست‌گذاران از رشد اقتصادی ارائه دهد.

نتایج این گزارش‌ها می‌تواند بر دارایی‌های ریسک‌پذیر، یوان چین و ارزهای وابسته به اقتصاد چین مانند دلار استرالیا (AUD) و دلار نیوزیلند (NZD) تأثیرگذار باشد.

سخنرانی مقامات فدرال رزرو و تمرکز بر مسیر نرخ بهره

در آمریکا، اگرچه تقویم اقتصادی روز دوشنبه نسبتاً سبک است، اما سخنرانی‌های کریستوفر والر و میشل بومن از اعضای فدرال رزرو اهمیت بالایی دارد.

پس از انتشار صورتجلسه‌ای نسبتاً متمایل به سیاست‌های انقباضی و نگرانی برخی اعضای فدرال رزرو درباره تداوم تورم، معامله‌گران به دنبال دریافت نشانه‌های جدید درباره مسیر آینده نرخ بهره هستند.

همچنین انتشار گزارش تراز بودجه دولت آمریکا می‌تواند برای بازار اوراق خزانه، بازدهی‌ها و مسیر حرکت دلار اهمیت داشته باشد؛ به‌خصوص در شرایطی که کسری بودجه و افزایش عرضه بدهی دولت همچنان از موضوعات مهم بازار هستند.

جمع‌بندی بازار

در هفته پیش‌رو، تمرکز اصلی سرمایه‌گذاران بر دو محور خواهد بود: داده‌های تورمی آمریکا و وضعیت اعتباری چین. در حالی که بازار سهام همچنان از رشد شرکت‌های فناوری و امید به ادامه رونق هوش مصنوعی حمایت می‌شود، مسیر آینده دلار، طلا، نفت و ارزهای کالایی به شدت به تحولات سیاست پولی و داده‌های اقتصادی وابسته خواهد بود.